🎯 Personal ALM Tool^*

Fonds: Entnahme als % des Anfangskapitals (variabel in Abhängigkeit von Fondsentwicklung), Chance auf höhere Rendite, Risiko von Schwankungen

pRV: Lebenslang (ohne Garantie), geglättetes Kapitalmarktrisiko durch Versicherung

Entnahmequote = mittlere Rendite (im Erwartungswert kein Kapitalverzehr)

Entnahme als % des Anfangskapitals, variiert mit Fondsentwicklung

Wichtig: Vereinfachte Berechnung ohne Inflation und Kapitalverzehr (Integration mit Depot-Entnahme-Lotse folgt)

Eckrente (1.480 €) = 100% Durchschnittsverdienst = 48% GRV-Niveau

Dein Versorgungsniveau wird relativ dazu gemessen

Beispiel: 45% = 1.400 € / Monat bei 45 Entgeltpunkten

Kapital bleibt investiert, unterliegt Marktschwankungen

Entnahme passt sich automatisch an Kapitalentwicklung an

Schützt vor vollständigem Kapitalverzehr

Aktien: -40%, Festverzinslich: -25%

Gewichteter Schock abhängig von Aktienquote

Rente aus pRV ist nicht betroffen (geglättetes Risiko)

Was sind sie? Garantie-/Gesamtrente-Faktoren, Steigerungsrate, pRV-Schock, Renditen, Fonds-Schock-Annahmen, GRV-Parameter

Default-Werte (Stand Nov. 2025):

• Garantierente-Faktor: 3,9% p.a. (bei 0% Steigerung)
• Gesamtrente-Faktor: 6,1% p.a. (bei 0% Steigerung)
• Steigerung: 2% p.a. (= langfristige Inflation)
• pRV-Schock: 14% (Kapitalmarkt-Crash-Auswirkung auf Überschüsse)

Wann ändern?

• Du hast ein konkretes Angebot mit anderen Rentenfaktoren
• Du möchtest andere Steigerungsraten simulieren
• Du möchtest pessimistischere/optimistischere Szenarien durchspielen

💡 Tipp: Der effektive Gesamtrente-Faktor wird automatisch aus Basis-Faktor und Steigerungsrate berechnet

Nein: Du verlierst Flexibilität und Renditechancen

Ja: Du eliminierst Kapitalmarkt- und Langlebigkeitsrisiko

💡 Empfehlung: Kombination beider Strategien (genau dafür ist dieses Tool da!)

Höhere Aktienquote = höhere erwartete Rendite + höheres Risiko

Bei 100% Aktien: 7,5% Rendite, aber 40% Schock-Risiko

Bei 0% Aktien: 4% Rendite, aber nur 25% Schock-Risiko

Gemeinsame Steigerung: Sowohl die pRV-Rente als auch die Fondsentnahme steigen jedes Jahr um den angegebenen Prozentsatz. Das macht beide Einkommensquellen vergleichbar.

Beispiel: Bei 2% Steigerung und 300€ Anfangsrente: Jahr 1 = 300€, Jahr 10 ≈ 358€, Jahr 20 ≈ 437€

Trade-off: Höhere Steigerung → niedrigere Anfangsrente/-entnahme (gleicher Kapitalstock wird anders über die Zeit verteilt)

💡 Tipp: Eine Steigerung von 2% p.a. entspricht ungefähr der langfristigen Inflation und schützt deine Kaufkraft

Erwartete Rente (Gesamtrente): Die prognostizierte Rente inklusive Überschussbeteiligung. Diese ist höher, aber nicht garantiert – sie hängt vom Kapitalmarkterfolg des Versicherers und der Sterblichkeitsentwicklung ab.

Garantierente: Die Versicherung garantiert dir diese Rente – komme was wolle. Basis ist ein sehr konservativer Rechnungszins.

Bei ungünstiger Entwicklung: Die Gesamtrente sinkt (Börsencrash, längere Lebenserwartung), aber nie unter die Garantierente. Die tatsächliche Rente liegt zwischen diesen beiden Werten.

💡 Wichtig: Im Schritt 2 siehst du beide Werte – die erwartete Rente UND die Garantierente. So kannst du besser einschätzen, was im ungünstigsten Fall passiert.

💡 Default: Garantierente-Faktor 3,9%, Gesamtrente-Faktor 6,1% (Stand Nov. 2025, bei 0% Steigerung)

Inflation: Das Tool berücksichtigt die Inflation bereits über die einstellbare Steigerungsrate. Damit kannst du planen, wie sich deine Entnahmen und pRV-Renten jährlich erhöhen sollen.

Steuern & Sozialversicherung: Diese sind individuell sehr unterschiedlich und komplex. Eine Berücksichtigung würde das Tool überladen und könnte zu falschen Schlussfolgerungen führen.

Für detaillierte Steuerplanung empfehlen wir professionelle Beratung.

Langlebigkeitsrisiko bedeutet: Du lebst länger als geplant – was grundsätzlich erfreulich ist!

Auswirkung auf den Fonds: Das Kapital muss länger reichen, was die jährliche Entnahme reduziert. Je länger die Laufzeit, desto niedriger die mögliche Entnahme.

Auswirkung auf die pRV: Die pRV zahlt lebenslang – aber wenn viele Menschen länger leben, sinken die Überschüsse des Versicherers leicht. Die Garantierente bleibt jedoch unverändert.

Unser Tool ermöglicht es dir, dieses Risiko optional einzubeziehen. Dann werden beide Effekte berücksichtigt: niedrigere Fondsentnahme UND etwas reduzierte pRV-Überschüsse.

Der Kombi-Schock kombiniert zwei unabhängige Risiken:

• Kapitalmarkt-Schock: Börsenverluste (z.B. -40% bei Aktien)
• Langlebigkeits-Schock: Längere Lebenszeit als geplant

Da diese Risiken unabhängig voneinander sind, werden sie per Wurzelformel kombiniert:

Kombi-Schock = √(Kapitalmarkt-Schock² + Langlebigkeits-Schock²)

Das berücksichtigt den Diversifikationseffekt: Unabhängige Risiken addieren sich nicht einfach linear.

Nein – es ist ein Planungstool, keine Beratung

Zeigt Grundprinzipien und Trade-offs

Für konkrete Produktentscheidungen: professionelle Beratung empfohlen

Haftungsausschluss: Siehe AGB