Wie viel Ihres Kapitals sollte in eine lebenslange Rente, wie viel ins Depot?

Fonds: Entnahme als % des Anfangskapitals (variabel in Abhängigkeit von Fondsentwicklung), Chance auf höhere Rendite, Risiko von Schwankungen

pRV: Lebenslang (ohne Garantie), geglättetes Kapitalmarktrisiko durch Versicherung

Entnahmequote = mittlere Rendite (im Erwartungswert kein Kapitalverzehr)

Entnahme als % des Anfangskapitals, variiert mit Fondsentwicklung

Wichtig: Vereinfachte Berechnung ohne Inflation und Kapitalverzehr (Integration mit Depot-Entnahme-Lotse folgt)

Eckrente (1.480 €) = 100% Durchschnittsverdienst = 48% GRV-Niveau

Ihr Versorgungsniveau wird relativ dazu gemessen

Beispiel: 45% = 1.400 € / Monat bei 45 Entgeltpunkten

Kapital bleibt investiert, unterliegt Marktschwankungen

Entnahme passt sich automatisch an Kapitalentwicklung an

Schützt vor vollständigem Kapitalverzehr

Aktien: -40%, Festverzinslich: -20%

Gewichteter Schock abhängig von Aktienquote

Rente aus pRV ist nicht betroffen (geglättetes Risiko)

Was sind sie? Garantie-/Gesamtrente-Faktoren, Steigerungsrate, pRV-Schock, Renditen, Fonds-Schock-Annahmen, GRV-Parameter

Default-Werte (Stand Sep. 2026):

• Garantierente-Faktor: 3,9% p.a. (bei 0% Steigerung)
• Gesamtrente-Faktor: 5,04% p.a. (bei 0% Steigerung, entspricht 42 € Monatsrente je 10.000 € Kapital)
• Renditen: Aktien 7,7%, Festverzinslich 2,8% p.a. (nach Kosten, vor Steuern)
• Steigerung: 2% p.a. (= langfristige Inflation)
• pRV-Schock: rund 9 % (berechnet aus den Rückgängen bei Aktien und Festverzinslichen, 20/80-Mischung des Versicherers, zur Hälfte geglättet; ändert sich mit diesen Annahmen)

Wann ändern?

• Sie haben ein konkretes Angebot mit anderen Rentenfaktoren
• Sie möchten andere Steigerungsraten simulieren
• Sie möchten pessimistischere/optimistischere Szenarien durchspielen

💡 Tipp: Der effektive Gesamtrente-Faktor wird automatisch aus Basis-Faktor und Steigerungsrate berechnet

Nein: Sie verlieren Flexibilität und Renditechancen

Ja: Sie eliminieren Kapitalmarkt- und Langlebigkeitsrisiko

💡 Empfehlung: Kombination beider Strategien (genau dafür ist dieses Tool da!)

Höhere Aktienquote = höhere erwartete Rendite + höheres Risiko

Bei 100% Aktien: 7,7% Rendite, aber 40% Schock-Risiko

Bei 0% Aktien: 2,8% Rendite, aber nur 20% Schock-Risiko

Gemeinsame Steigerung: Sowohl die pRV-Rente als auch die Fondsentnahme steigen jedes Jahr um den angegebenen Prozentsatz. Das macht beide Einkommensquellen vergleichbar.

Beispiel: Bei 2% Steigerung und 300€ Anfangsrente: Jahr 1 = 300€, Jahr 10 ≈ 358€, Jahr 20 ≈ 437€

Trade-off: Höhere Steigerung → niedrigere Anfangsrente/-entnahme (gleicher Kapitalstock wird anders über die Zeit verteilt)

💡 Tipp: Eine Steigerung von 2% p.a. entspricht ungefähr der langfristigen Inflation und schützt Ihre Kaufkraft

Erwartete Rente (Gesamtrente): Die prognostizierte Rente inklusive Überschussbeteiligung. Diese ist höher, aber nicht garantiert – sie hängt vom Kapitalmarkterfolg des Versicherers und der Sterblichkeitsentwicklung ab.

Garantierente: Die Versicherung garantiert Ihnen diese Rente – komme was wolle. Basis ist ein sehr konservativer Rechnungszins.

Bei ungünstiger Entwicklung: Die Gesamtrente sinkt (Börsencrash, längere Lebenserwartung), aber nie unter die Garantierente. Die tatsächliche Rente liegt zwischen diesen beiden Werten.

💡 Wichtig: Im Schritt 2 sehen Sie beide Werte – die erwartete Rente UND die Garantierente. So können Sie besser einschätzen, was im ungünstigsten Fall passiert.

💡 Default: Garantierente-Faktor 3,9%, Gesamtrente-Faktor 5,04% (Stand Sep. 2026, bei 0% Steigerung)

Steuern ja, Sozialabgaben nein. Mit dem Schalter „Steuerberechnung“ (voreingestellt an) rechnet das Tool die Rente aus der privaten Rentenversicherung und die Entnahmen aus dem Depot nach Steuern: die Rente mit ihrem Ertragsanteil und Ihrem Grenzsteuersatz, das Depot mit dem Steuersatz für Kapitalerträge und dem Sparerpauschbetrag.

Die gesetzliche Rente bleibt brutto. Beiträge zur Kranken- und Pflegeversicherung sind nicht abgezogen, weil sie vom Versicherungsstatus abhängen.

Die Inflation berücksichtigt das Tool über die jährliche Steigerung von Rente und Entnahme.

Langlebigkeitsrisiko bedeutet: Sie leben länger als geplant – was grundsätzlich erfreulich ist!

Auswirkung auf den Fonds: Das Kapital muss länger reichen, was die jährliche Entnahme reduziert. Je länger die Laufzeit, desto niedriger die mögliche Entnahme.

Auswirkung auf die pRV: Die pRV zahlt lebenslang – aber wenn viele Menschen länger leben, sinken die Überschüsse des Versicherers leicht. Die Garantierente bleibt jedoch unverändert.

Unser Tool ermöglicht es Ihnen, dieses Risiko optional einzubeziehen. Dann werden beide Effekte berücksichtigt: niedrigere Fondsentnahme UND etwas reduzierte pRV-Überschüsse.

Der Kombi-Schock kombiniert zwei unabhängige Risiken:

• Kapitalmarkt-Schock: Börsenverluste (z.B. -40% bei Aktien)
• Langlebigkeits-Schock: Längere Lebenszeit als geplant

Da diese Risiken unabhängig voneinander sind, werden sie per Wurzelformel kombiniert:

Kombi-Schock = √(Kapitalmarkt-Schock² + Langlebigkeits-Schock²)

Das berücksichtigt den Diversifikationseffekt: Unabhängige Risiken addieren sich nicht einfach linear.

Nein – es ist ein Planungstool, keine Beratung

Zeigt Grundprinzipien und Trade-offs

Für konkrete Produktentscheidungen: professionelle Beratung empfohlen

Haftungsausschluss: Siehe AGB